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如果要投資基金的話，要如何從這麼多

檔基金中挑選有潛力，值得承受風險的

呢？

🔍先來認識幾個基本風險評等指標

✅夏普值（Sharpe ratio)：投資人多承

受一個單位的風險可獲得多少超額報酬

。簡單理解就是數值越大越好，因為是

承受相同風險所獲得的報酬。

✅標準差：衡量基金報酬率的波動程度

。簡單來說數值越小越穩定，數值越大

漲跌幅越大。

✅貝他值(Beta值)：基金跟隨市場指數

變化的敏感程度。舉例市場指數是1，

Beta值大於1越多，表示漲跌幅相較於

市場指數也會越大。

以上風險指標與同類型的基金比較會比

較準確❗

🔍認識基金分類

✅以區域範圍或產業別來區分：

全球型基金：就是投資全球的。

區域型基金：以某個區域為主。例如歐

洲、亞洲、新興市場...。

單一國家型基金：以某個國家為主。例

如台灣、美國、中國...。

🔺投資區域越小，風險波動越大。

產業型基金：以產業別來區分。例如科

技、健康護理、能源、金融...。

✅以投資標的來區分：

股票型基金：標的主要以股票為主，屬

於較積極投資。

債券型基金：標的主要以債券為主，屬

於想固定收益。

平衡型基金：標的以股票及債券混合，

平衡風險與收益。

貨幣型基金：以貨幣市場金融工具為主

，例如國庫券、商業本票等等標的....，

幾乎沒什麼風險。

組合型基金：基金中的基金，標的為其

他基金。

✨基金類型選擇，依照每個人追求的報

酬率以及不同年齡的風險承受度而有所

不同，沒有好壞的差別。

🔍從基金績效中挑選

以我來說的話我會從「成長性」較高的

基金類型中來做挑選，雖然風險較大，

但是以定期定額、長期投資來看的話可

以降低很大的風險。

同一類型基金中，可能還有上百檔，這

樣要如何挑呢？

用專家建議的法則有台大教授邱顯比、

李存修的4433法則🔻

Step1：挑選出1年期內績效在同類型

前1/4的基金。

Step2：再挑選出2年、3年、5年和今年

以來績效在同類型前1/4的基金。

Step3：再挑選出6個月績效在同類型

前1/3的基金。

Step4：最後再挑選出3個月績效在同類

型前1/3的基金。

基金教母蕭碧燕的3163法則🔻

Step1：挑選出3年的績效在同類型前

1/2的基金。

Step2：再挑選出1年的績效在同類型

前1/2的基金。

Step3：再挑選出6個月的績效在同類型

前1/2的基金。

Step4：最後再挑選出3個月的績效在同

類型前1/2的基金。

✅那我覺得4433的缺點是太嚴格，很

多時候還沒篩選到最後就只剩1檔基金

了，或是第一步篩選會把短期績效好，

但長期來看不怎麼ok的留下。

3163的缺點是比較寬鬆，留下來的基

金蠻多的，以及我比較看中長期的績效

，所以6個月、3個月通常不是我最先看

重的。

那來說說我會怎麼篩選呢：

首先我會按順序篩選出1、3、5年期績

效在同類型前1/3或1/4的基金。

接著我會在同類型的基金重新在按順序

篩選出5、3、1年期績效在同類型前1/3

或1/4的基金。

比對兩個篩選出來的基金有沒有重疊的

挑出來，如果覺得太多檔的話可以再多

篩選從今年以來or 6個月or 10年。

✅篩選出來的基金可以再各別去看績效

、持股內容、投資區域、風險評等指標

等等的評估，依照自己的資金分配挑選

幾檔基金投資。

💡定期定額風險指標我覺得最重要的是

夏普值，因為夏普值是多承受一個單位

的風險可以帶來多少超額報酬。